Problém s geolokací serveru je dán fyzikálními zákony. Pokud vás od serveru dělí fyzická vzdálenost 15.000 km, tak minimální latence nabraná po cestě bude 2*15000/c, tedy zhruba 100ms. K tomu připočtěte zpoždění všech možných síťových prvků po cestě (a to nejsou jen ty, které ukazuje traceroute), samotného vykonání požadavku a velice snadno se dostanete s časem klient – server – klient k 1 sec.
Na běžné stránce to prakticky nepoznáte, ale jakmile tam bude nějaká interaktivita, například hloupý ajaxový suggest box při vyhledávání, je použitelnost na nule.
Další problém je traffic, protože pokud máte zákazníky v ČR, jste omezeni tranzitní konektivitou jejich ISP. A zatímco ta česká je levná a jde přes NIX po tlusté lince, ta zahraniční bývá problémová. Opět to nepoznáte na samotné stránce, ale například stahování fotek produktů, videí apod.
Velké firmy tento problém řeší datacentry v několika geografických lokacích za pomoci služeb typu Amazon AWS, Akamai apod, to jsou ale řešení o několik kategorií jinde než běžný webhosting.
Co se týká vlivu geolokace na serp, osobně si myslím, že je to hoax. Nicméně mnoho „expertů“ zastává postoj, že to má vliv obrovský.