Nemohu se zbavit dojmu, že pro všechny by bylo nejlepší IPO.
(Disclaimer - mám nějaké drobné v IPO ETF ;-) )
Revenue je hezká věc, ale co návratnost investice? Pokud se nepletu, NVIDIA není zvyklá své technologie licencovat dalším společnostem, takže tam mi nákup společnosti, která žije z licencování, moc do portfolia nepasuje. Navíc už CPU schopnosti má, když si ARM licencuje.
To mi spíš dává smysl koupě nekterým z x86 hráčů, kteří si ale stejně už ARM licencují, čímž by vznikl docela zajímavý monopol na CPU technologie a nepochybně i pěkná sbírka patentů. ARM se stává docela slušnou konkurencí x86...
AMD mi dává nejvíc smysl, protože to některé své technologie i licencuje dalším společnostem a navíc dělá i semi-custom.
Pravděpodobně to ale koupí nějaká investiční skupina.
Pre AMD je zabrániť kúpe niekým iným je klučové. Softbank vlastní priamo len 75% a 25% má cez Vission fund spoluvlastník AMD
mimo iné:
1. Skybridge like technology
Ak by existoval zo záhrobia vytiahnutý Skybridge resp. jeho verzia 2. (t.j. jadrá dvoch architektúr ARM+x86 v rámci jednoho CPU)
2015 - SkyBridge
Napřesrok totiž dojde ke sjednocení vývoje x86 a ARM architektur. Pod názvem projekt SkyBridge chystá společnost modulární design, který sjednotí podobu APU / SoC do té míry, aby bylo možné v rámci jednoho návrhu používat jak x86, tak ARM jádra (aby nedošlo k nedorozumění: buďto jedna, nebo druhá) jako hlavní výpočetní jednotky. Je sice pravda, že již nově uvedená generace SoC Beema a Mullins disponuje obojím (zároveň), ale ARM procesor slouží výhradně jako bezpečností koprocesor, ne jako univerzální výpočetní jednotka.
https://diit.cz/clanek/amd-k12-podporuje-x86-i-arm
Napr, Apple má duálne binárky(GNU-Linux chcel mať), Akturát aplikácie a OS musel skompilovať/ylinkovať tak, že by doplinil NOP-mi binárky tak, aby sedeli virtuálne adresy. Potom stačí natiahnuť na "hybride" do RAM obe binárky, vytvoriť dve page table a narábať s nimi (mať pre každú aplikáciu dve adresy page tabuľky) a pri preplánovaní z ARM na x86 a naopak len zmeniť adresu pagetable (na X86 je v CR3) na správnu tabuľku. Samozrejme je neoptimálne riešenie, ale išlo by to a je to ľahko realizovateľné. a Áno macOS na to má najlepšiu prípravu
2. AMD je majekto spriaznené s ARM cez Mubadalu.
Mubadala prodala jednu část AMD, jen aby výhodněji koupila jinou
10. 3. 2017
Austin Craig, který zná dobře smlouvy mezi AMD a Mubadala, které definují vzájemné postavení obou firem.
Součástí těchto smluv je záruka ze strany AMD, že Mubadala může kdykoli - nejpozději však do 29. února 2020 - od AMD koupit 75 milionů akcií za $5,98 kus. To je velmi pěkná cena, zvlášť při stávajících $13,63 za kus(do včera bol rekord v cena AMD 59,XX z 17.2.2020). Jenže tato záruka má jeden háček. Platí pouze pokud Mubadala (i touto transakcí) nezíská více než 19,99% podíl v AMD
https://diit.cz/clanek/mubadala-prodala-akcie-amd-pro-nakup-jinych
March 8 2017
Japan’s SoftBank is set to sell a roughly $8bn stake in Arm, the UK chip designer it purchased only six months ago, placing 25 per cent of Britain’s largest technology company into a new, Saudi-backed $100bn investment fund.
The decision was made as the SoftBank-led fund looks to hit its fundraising goals and secure the backing of Mubadala, the Abu Dhabi state-backed investment group
https://www.ft.com/content/e4fe85cc-037e-11e7-ace0-1ce02ef0def9
Takze majitele ARMu predpokladaji pokles poptavky, ze to chtej prodat - skvely.. asi maj zadelano z RISC-V, Zenu, a vlastne toho, ze ti, co potrebuji alternativu si licencuji maximalne tam ARM ISA, a jadra si udelaj zcela vlastni (Apple, Nvidia). Do par let i ten posledni cinan bude mit vlastni reseni a referencni implementace budou k nicemu.
Je zrejmy, ze vsechny moznosti rustu jsou vycerpany a zbavit se firmy na vrcholu je idealnim krokem.
"Takze majitele ARMu predpokladaji pokles poptavky, ze to chtej prodat"
Takhle to fakt nefunguje.
"Do par let i ten posledni cinan bude mit vlastni reseni a referencni implementace budou k nicemu."
Kdo teď jede masově nereferenční implementace? Apple. nVidii to nejede, Samsung a Qualcomm to zabalili. Kdo je na obzoru? Nebuď slušnej - jména!
U Apple by se to tak možná do určité míry brát dalo, i když je diskutabilní, jakvelký podíl z těch ~63% jejich příjmů, které dělá iPhone, lze považovat za "příjmy z ARMu". Ale Alphabet má výraznou většinu svých příjmů (88%) z webové reklamy (jednak na vlastních webech, jednak zprostředkované) a jen poměrně malou část (11%) tvoří příjmy spojené s Androidem nebo Google Play, které by se aspoň teoreticky daly považovat za "ARM".
Hlavní artikl to není, ale vyráběj s tím procesory pro Switch a to nebude malý objem + shieldy. Arm jim umožní být samostatný tvůrce "PC" jako AMD APU a Intel APU a vzhledem k tomu, že trend je směrem na Arm (Mac, i některé Windows PC), tak je to rozhodně dobrá investice do budoucna - být prémiový tvůrce Arm APU.